課題
あるプライベートエクイティ企業のクライアントは、医薬品受託製造(CDMO)の分野で4つの医薬品サービス資産を評価したいと考えていました。
主な質問事項として以下が挙げられました。
- 市場規模と今後の成長性の検証
- 購買決定要因(KBF)、スティッキネス(粘着性)、需要ドライバーなどのカスタマーダイナミクス
- 買収後の価値を最大化するシナジー効果の可能性
GLGのアプローチ
GLGは、元コマーシャルデューデリジェンスのコンサルタントと、ライフサイエンス業界で30年の経験を持ち、CDMO分野で10件以上のPEの取引に携わってきたエグゼクティブアドバイザーを中心に、エンゲージメントチームを編成しました。
4週間半の取り組みの中で、GLGチームは以下のことを行いました。
- 競合他社と顧客に対する15回の有識者インタビュー
- ブランド医薬品、ジェネリック医薬品、OTC医薬品、栄養補助食品の顧客など96名の意思決定者を対象としたサーベイ
結果
GLGのデューデリジェンスチームは、市場環境、カスタマーダイナミクス、成長機会に関する調査結果を70ページにわたるレポートにまとめて提出しました。クライアントは投資前に、4つの医薬品サービス資産と追加のターゲット企業を検討することができました。
GLGが選ばれる理由
独自のエンゲージメントモデル
GLGのエンゲージメントモデルにより、クライアント企業はCDMO分野で豊富なPEの取引経験を持つ業界のベテランと対話することができました。これにより、デューデリジェンスの「get-smart」フェーズが加速され、最終的なインサイトは、直接収集した有識者の知見を反映した詳細なものとなりました。
ターゲット範囲と正確な手法
GLGはクライアント企業と協力し、投資テーマに関する重要な質問を特定し、15回の有識者に対するインタビューや96人の顧客を対象としたサーベイを設計し、70ページにわたる調査結果のレポートを提出しました。
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